Dinâmica do Mercado Global de Glicerol (CAS#56-81-5) e Tendências do Setor — Políticas de Biodiesel e Procura de Sustentabilidade Impulsionam Mudanças Estruturais

1. Dinâmica global da oferta e da procura: as regulamentações do biodiesel moldam a volatilidade do mercado

Em 2023, o mercado global de glicerol continuará a ser fortemente influenciado pelas políticas de biodiesel e pelas cadeias de abastecimento de óleo de palma. Como subproduto essencial da produção de biodiesel, o fornecimento de glicerol está intimamente ligado aos preços do petróleo bruto e aos custos do óleo vegetal (por exemplo, óleo de palma, óleo de soja).

· Expansão da capacidade no Sudeste Asiático: os grandes produtores de óleo de palma, como a Indonésia e a Malásia, estão a acelerar a produção de biodiesel, impulsionando o crescimento da oferta de glicerol bruto em 12% YoY (Statista). No entanto, a Diretiva Energia Renovável da UE (RED III), que restringe as importações de biodiesel à base de óleo de palma, redirecionou as exportações de glicerol bruto do Sudeste Asiático para mercados de processamento profundo, como a Índia e a China.

· Estreitamento do mercado europeu: o Mecanismo de Ajuste de Fronteiras de Carbono (CBAM) da UE e os desafios energéticos levaram refinarias regionais como a BASF (Alemanha) e a AkzoNobel (Holanda) a priorizar o glicerol de grau alimentar/farmacêutico, restringindo o fornecimento de grau industrial e aumentando os preços em 8-10% em relação ao ano anterior.

2. Mudança de produção: China reforça posição como centro global de glicerol refinado

A cadeia de abastecimento de epicloridrina-glicerol competitiva em termos de custos da China continua a dominar a produção de glicerol refinado. De janeiro a setembro de 2023, a China importou 680.000 toneladas de glicerol (dados alfandegários), um aumento de 15% em relação ao ano anterior, sendo que 60% vieram do Sudeste Asiático como glicerol bruto.

· Avanços tecnológicos nacionais: empresas como a Jiangsu Longchang e a Zhejiang Wumei investiram na tecnologia de purificação de CO₂ supercrítico, atingindo taxas de conversão de crude para refinado de 98,5%. A China é agora responsável por 22% das exportações globais de glicerol de qualidade alimentar.

· Crescimento orientado por políticas: De acordo com as metas "Dual Carbon" da China, a expansão da produção de biodiesel à base de óleo alimentar usado (UCO) está a melhorar a qualidade do subproduto glicerol, prevendo-se que o fornecimento derivado de UCO exceda as 300.000 toneladas até 2024.

3. Aplicações diversificadas: Química verde expande procura

O glicerol, como plataforma química renovável, está a ganhar força nos materiais de base biológica e na energia de hidrogénio:

1. Inovação em epicloridrina (ECH): Empresas como a SABIC (Arábia Saudita) e a Dow Chemical (EUA) estão a avançar nos processos de glicerol para ECH, reduzindo a dependência do propileno à base de petróleo. A ECH baseada em glicerol representa agora 18% da capacidade global.

2.º Avanço na energia do hidrogénio: uma equipa da Universidade de Tóquio revelou um método de reforma a vapor do glicerol com 85% de eficiência em agosto de 2023, posicionando o glicerol como um potencial transportador de hidrogénio para células de combustível.

3.º Procura farmacêutica e cosmética: os mercados emergentes (Índia, Sudeste Asiático) estão a impulsionar um crescimento anual de 6,2% na procura de glicerol de grau farmacêutico (Frost & Sullivan).

4. Considerações regulamentares e comerciais

· Tarifas de carbono e normas de sustentabilidade da UE: desde julho de 2023, a UE exige dados de carbono do ciclo de vida para o glicerol importado, criando barreiras comerciais para o glicerol bruto derivado do óleo de palma devido às preocupações com a desflorestação.

· Incentivos da Lei de Redução da Inflação dos EUA (IRA): Os créditos fiscais para materiais de base biológica ao abrigo da IRA impulsionaram as importações dos EUA de glicerol certificado de forma sustentável, com as exportações de cana-de-açúcar brasileira para os EUA a aumentar 30% em relação ao ano anterior.

5. Tendências e Perspectivas de Preço

Em outubro de 2023, persistem as disparidades regionais de preços:

· Glicerol bruto do Sudeste Asiático: preços FOB de 400–450 dólares/tonelada, queda de 5% desde janeiro devido ao excesso de oferta.

· Glicerol refinado europeu: os preços do FD variam entre 1.200€ e 1.350€/tonelada, suportados pelos custos de energia e pelos prémios de sustentabilidade.

· Mercado da China: O glicerol refinado (99,7% de pureza) no leste da China negoceia a 7.800–8.200 CNY/tonelada, um aumento de 7% em relação ao ano anterior.

Previsão: Nos próximos 2 a 3 anos, o mercado irá priorizar a premiumização e a descarbonização. Espera-se que o glicerol de grau alimentar/farmacêutico cresça a uma CAGR de 5,8% (Grand View Research), enquanto as margens de nível industrial podem sofrer pressão devido às flutuações da política do biodiesel.